4月5日，北约被曝拟再给乌克兰1000亿欧元援助，继续推进北约东扩。日本《产经新闻》最近报道，美国政府邀请日本首相岸田文雄参加将在华盛顿举行的北约峰会，这将是岸田连续第三年出席北约峰会。

　　此前2月12日，美国参议院两党达成一致，通过953亿美元的外国援助法案，包括601亿美元的对乌克兰援助。

　　截至3月上旬，据掌链不完全统计，美国、欧盟、英国、日本、加拿大、澳大利亚等对乌克兰援助承诺资金已达9512亿元（参见表1）。

　　西方国家在乌克兰押的赌注越大，就意味着这场战争风险越大。俄乌冲突还有多少缓和空间？战争拐点在哪里？

　　大国经济竞争已经进入供应链竞争时代，2023年拜登政府成立白宫供应链韧性委员会，供应链安全已经成美国总统亲抓任务。中国供应链韧性和安全怎么抓？

　　这场旷日持久的战争，俄罗斯也不排除有战败的风险，如果俄罗斯战败，对中国国际供应链空间的影响在哪里？

　　俄乌冲突愈演愈烈，双方和谈的希望愈加渺茫。乌克兰的失败是美国、欧盟和北约难以承受的，但如果俄罗斯战败，中国也许将面对更大的地缘政治供应链压力，美欧及其亚太盟友将在关键领域孤立中国。

　　目前，从石油、天然气到木材、粮食，俄罗斯成中国工业原料供应链上游保障，缓解了因马六甲海峡被美国钳制带来的风险。

　　但如俄罗斯战败，或进一步挤压中国国际供应链战略空间。中国国际供应链或将被美国及G7国家更加肆无忌惮地遏制，尤其在芯片半导体等科技供应链领域。

　　根据穆迪的研究报告，俄罗斯和乌克兰的惰性氖气产量占全球的70%。鉴于全球半导体芯片供应不足，该行业正在大规模增加产能，预计未来四年产量将增加三分之一。

　　乌克兰满足全球 50% 的惰性气体需求和美国 90% 的惰性气体需求，而俄罗斯供应中国用于半导体生产的惰性气体。这意味着俄罗斯如果战败，这些资源可能都将握在美国和北约手中，中国的半导体供应链安全面临威胁。

　　目前，美国对中国半导体产业的发展处处施压，围追堵截。自2021年美国商务部将众多中国高科技公司加入“实体清单”以来，美国先后推出《百日供应链审查报告》、《芯片和科学法案》、芯片四方联盟等排华举措。

　　据外媒报道，美国商务部一位官员3月表示，美方正要求盟国阻止国内公司为中国客户的特定芯片制造工具提供服务，如果俄罗斯战败，无疑会令美国变本加厉。

　　俄罗斯是世界航空航天工业所依赖的几种关键金属的重要来源，俄罗斯的钯和钛出口量分别占全球出口的43%和40%。如果俄罗斯停止出口，势必严重影响欧美发达国家的航天工业。

　　中国的稀土、钨、钼、铟、镓、锗、石墨的探明储量居世界前列，是国际市场的重要供应者。中国+俄罗斯，在全球关键矿产供应链上绝对拥有一席之地。

　　《华尔街日报》2023年3月8日报道，美国和欧盟正在推进制定一项聚焦于关键矿产的贸易协定，美国总统拜登和欧盟主席冯德莱恩形容此举是意欲构建“关键矿产买家俱乐部”，“将清洁能源供应链从中国转移出去”。

　　由于中国没有参与对俄罗斯的制裁，俄罗斯向中国供应关键有色金属。但如果俄罗斯战败，关键金属可能就会被美国及北约掌控，成为制裁中国的工具。

　　中国汽车制造商是西方企业撤离俄罗斯的特别受益者。2023年中国贸易数据显示，中国对俄罗斯的汽车出口量几乎是2022年的七倍，出口额增长近100亿美元。

　　据路透社报道，曾经销售大众、雷诺和Stellantis车型的俄经销商已转向销售吉利和奇瑞等中国品牌。据相关机构数据，长安汽车在俄罗斯销量从2022年的2550辆增至2023年的近47800辆。

　　2024年2月，俄罗斯最畅销的10个汽车品牌中有8个是中国品牌。在新能源车领域，中国汽车也已经占据了俄罗斯市场的半壁江山。

　　据新华社报道，数据显示，2023年俄罗斯电动汽车销量达到创纪录的1.4万辆，其中中国的Zeekr销量最多，占总量的26%。中国品牌Voyah进入俄罗斯电动汽车销量前五名，理想汽车生产的混合动力汽车在俄国市场需求也很大

　　如果欧盟、美国打击中国新能源汽车，俄罗斯、东盟等市场仍有一定需求支撑中国车企。

　　俄罗斯如果失败，可能会扰乱这些经济关系，从而可能影响中俄之间的双边贸易流动和投资活动，在俄罗斯有投资或商业利益的中国企业可能面临不确定性和潜在损失，加之美国对中国电动车不断压制，俄罗斯失败可能会使中国汽车失去重要的国际市场。

　　在美国对华脱钩遏制下，中国已失去美国最大贸易伙伴地位，取而代之的是东盟成为中国最大贸易伙伴。东盟成立于1967年冷战时期，成员包括文莱、印尼、柬埔寨、老挝、马来西亚、缅甸、菲律宾、新加坡、泰国和越南。

　　目前，东盟已经成为中、美、俄大国竞争之间的缓冲力量。但小国无是非，谁强跟谁玩。如果俄罗斯战败，东部亚洲的地缘平衡将被打破，美国进一步压制中国战略空间，东盟小国或更多站队美国。

　　目前，菲律宾、新加坡、越南等是美国第一岛链上的军事合作国，这种军事合作也在保驾美国与东盟的供应链合作，甚至是美国通过军事压制，恩威并施逼东盟供应链与美国合作。

　　在拜登政府推进排华的“印度洋-太平洋经济框架”（IPEF）下，2023年5月27日，美国宣布印太经济框架14个成员国就供应链协调达成一致。除日本印度外，还包括东盟7国印尼、越南、菲律宾、新加坡、文莱、马来西亚、泰国。

　　这个美国主导的排华供应链圈，拟以贸易、新能源、供应链和公平经济四个谈判支柱。

　　美国拉拢东盟的“司马昭之心”国际社会皆知。美国认为东盟是世界第四大市场，对其在亚太地区的利益具有重要战略意义，是第一个在雅加达（东盟总部所在地）设立专门驻东盟代表团的非东盟国家。

　　根据美国经济分析局的数据，2022年美国与东盟（柬埔寨、老挝和缅甸除外）的货物和服务贸易总额估计为5058亿美元。此外，美国是东盟最大的外国直接投资来源国，约占东盟外国直接投资总额的22.5%。

　　“美国对东盟的投资比美国对中国、印度、日本、韩国的投资总和还多。随着地缘政治格局的变化，我们预计美国对东盟的投资将继续增长”协力咨询（Dezan Shira & Associates） 合伙人兼北美部门负责人凯尔·弗里曼表示。

　　不过，东盟和中国同样有重要的贸易关系：2009年，中国成为东盟第一大贸易伙伴，到2022年，两国经济贸易额增长四倍多，达到7220亿美元，占东盟全球贸易额的近五分之一。2020年以来，东盟与中国互为第一大贸易伙伴。此外，2022年中国对东盟的投资增至154亿美元。

　　据相关数据，2017年至2022年，中国是东盟最大、增长最快的进口来源国。在此阶段，东盟自中国进口增长70%，达到4320亿美元，其中80%以上为电子、机械、化学品、塑料、铝和其他工业品。

　　作为东盟最大的供应商，中国满足了东盟制造、建筑和科技领域的投入需求。同期，东盟对华出口增长超过55%，其中一半以上增长来自电子设备以及镍铁、不锈钢等金属的出口。

　　东盟和俄罗斯也有重要的贸易关系，2022年，俄罗斯在东盟最大投资国排名第九，在保持贸易平衡方面也占有重要地位。

　　自2018年以来，俄罗斯在东盟地区的投资增加了两倍。在供应链韧性、数字经济、可持续发展、创意经济等领域，俄罗斯与东盟的合作项目正在开展。由于俄罗斯是世界石油、天然气、化肥、小麦和畜产品生产国之一，2018年，东盟与俄罗斯主导的欧亚经济联盟签署了谅解备忘录。

　　东盟和俄罗斯主导的欧亚经济联盟密切互动，具有发挥产业协同作用的潜力，可以促进亚洲的可持续发展，缺乏俄罗斯平衡作用，东盟可能像倒向单极强国美国，成为美国供应链的友岸外包市场。

　　美国的“对华脱钩”战略正促使许多美国公司将业务扩展到东盟，东盟十国是最能从美国的“友岸外包”中受益的国家，许多投资者选择用来自越南和印尼的产品来替代原本来自中国的业务，这种生产模式已被广泛称为“中国+1”，特别是在电子和半导体领域。

　　凭借其丰富的镍储量，印尼的目标是取代中国，成为全球电动汽车电池生产中心；而马来西亚也在2022 年 5 月与美国签署了合作备忘录 (MOC)，以创建“有弹性、安全和可持续的半导体供应链”。美国一直大力支持越南成为半导体等战略产业的友好外包目的地。

　　据The Economic Times 2023年11月报道，波士顿咨询集团的一项研究指出，2018年至2022年,美国从中国的商品进口下降了10%，但从印度的进口增加了44%，从墨西哥的进口增加了18%，从东盟十国的进口增加了65%。

　　这反映出美国供应链“去中国化”的不懈努力，在此过程中，印度成为全球制造业的赢家。如果说目前美国在扶持印度上还有所保留，印度与俄罗斯的贸易关系是重要原因之一。

　　据observer research foundation研究中心数据，2019年，印俄两国制定了雄心勃勃的目标，将双边贸易额到2025 年底提高到 300 亿美元，这一目标在 2022-23 财年超额完成，因为印尼以折扣价进口俄罗斯石油，贸易总额飙升至 490 亿美元，占双边贸易的62.8%，占印度石油进口总量的19.2%。

　　2023年4月至12月，印度采购俄罗斯石油价值344亿美元，几乎占原油进口总额的34%，这个数字很可能在今年被再次超越。

　　由于购买俄罗斯石油，印度一直面临美国和西方批评。印度外交部长苏杰生一再为印度辩护，称这有助于遏制全球通胀。据《印度时报》报道，2024年2月，苏杰生再次重申了印度继续购买俄油立场：“为什么这会成为一个问题？如果我足够聪明，可以有多种选择，你应该钦佩我。”

　　但俄罗斯若战败，美国或加码扶持印度等遏制中国，出于地缘供应链考虑加码支持印度。印度或更迅速成为中国供应链替代市场。

　　据彭博社5月6日报道，过去5年印度平均每年吸引外国投资700亿美元。印度商业和工业部下辖的工业和国内贸易促进部部长拉杰什·库马尔·辛格表示，“我们的目标是，未来5年内平均每年吸引的外国直接投资达到1000亿美元。”

　　印度电子和信息技术部（MeitY）预计，到 2026 年，印度电子制造业的价值将从 2022 年的 750 亿美元增至 3000 亿美元。苹果已表示有意扩大在印度的采购力度，据The Economic Times报道，谷歌也正在考虑将部分设备生产从中国转移到印度。

　　据央视财经4月4日消息，特斯拉本月将派一支团队前往印度，为其计划投资20亿美元至30亿美元（约合145亿元）的电动汽车工厂选址。

　　与中国相比，印度与西方国家特别是美国有相对牢固和稳定的关系。2023年6月，印度总理莫迪访美，美国总统拜登在9月回访，并推进印度参与“一带一路”替代方案。

　　国际关系，没有永远的朋友，只有永远的利益。中国如何维护自身国际供应链安全利益？